前瞻产业研究院：2016年中国医药商业行业研究报告_医药

2016

04/19

16:42

思齐俱乐部医药

医药商业发展背景分析

1.医药商业经济环境分析

中国GDP增长情况

据国家统计局公布的数据，2015年，中国国内生产总值增速放缓。2015年，中国国内生产总值为676708亿元，按可比价格计算，同比增长6.90%。分产业看，第一产业增加值60863亿元，增长3.9%；第二产业增加值274278亿元，增长6.0%；第三产业增加值341567亿元，增长8.3%。预计2016年我国GDP将保持6.8%左右增速，达到72万亿元。

GDP对医药商业的影响

对比医药商业增速度与GDP增速可以看出，药品商业的增长速度与GDP增速呈一定程度的正相关，经济增长较快的年份也是药品流通行业销售增幅较大的年份；但由于人们日益关注健康，药品作为生活必需品的地位日益巩固，近年来两者的关联程度越来越低。

2. 医药商业需求环境分析

居民支付能力分析

从城乡居民医疗保健支出增长分析中可以看出，2008-2012年城镇居民人均医疗保健支出费用均高于农村居民人均医疗保健总支出，且城镇居民人均医疗保健支出和农村居民人均医疗保健支出均逐年增加。2011年城镇居民人均医疗保健支出969元，同比增长11.15%，农村居民医疗保健支出436.8元，同比增长33.99%，为2008年来最快增速；2014年，我国城镇居民人均医疗保健支出和农村居民医疗保健支出额分别为1193.6元和722.1元，分别同比增长6.77%和17.56%。

老龄化与医药商业

从60岁以上老年人人口占总人口的比例变化来看，呈逐年上升趋势，截至2015年底，我国60周岁及以上人口22200万人，占总人口的16.1%；65周岁及以上人口14386万人，占总人口的10.5%。有关专家预测，到2050年，中国老龄人口将达到总人口的三分之一。

药品消费结构与医药商业

2015年我国OTC市场规模超过2000亿元。预计到2016年，我国OTC市场规模将达到2250亿元，到2020年我国OTC市场规模将位居世界第一。

重点医药商业企业竞争分析

医药商业企业竞争对手分析

国药集团一致药业股份有限公司经营分析

企业主营业务与产品

公司主要从事药品的研发、生产，中西成药、中药材、生物制品、生化药品、保健品、医疗器械的制造、批发销售和连锁零售。2014年公司医药商业业务收入221.96亿元，占总收入的92.94%。

企业经营情况分析

2014年公司实现营业收入239.54亿元，同比增长12.99%；归属于上市公司股东的净利润6.52亿元，同比增长25.36%，继续保持增长态势。

国药集团药业股份有限公司经营分析

企业主营业务与产品

公司主营业务为：①商品销售，即国药集团药业股份有限公司本部，主要为医药商业业态，为公司主要的收入和利润来源；②产品销售，即控股子公司国药集团国瑞药业有限公司，主要为医药工业业态；③仓储物流，即控股子公司国药物流有限责任公司，主要为医药专业第三方物流业态；具体业务包括：医院直销、商务分销、麻特商品、药品采购和终端零售。

企业经营情况分析

2014年，公司实现营业收入115.38亿元，同比增长14.45%，利润总额6.25亿元，同比增长18.40%，归属于母公司净利润4.83亿元，同比上升17.29%，经营活动现金流量净额达到2.19亿元。截至2014年12月底，公司总资产55.38亿，归属于上市公司股东的所有者权益24.80亿元。

医药物流市场现状与商业模式

1.医药物流商业模式案例解析

医药物流商业模式发展形态

医药流通业物流处于医药产业供应链的后端，也称为后期物流。医药流通产业物流的一般模式分为三种（如下图所示）。第一、二种模式由医药经营企业作为中间商来经销医药，通过它们销售到医院或药店；第三种模式由医药生产企业直销进入医院和药店。

医药物流主要商业模式解析

1、九州通模式：快批模式

准确的营销定位

规模化经营

一站式服务

物流网络健全

2、太和模式：买卖全国模式

市场成因分析

成功之道探索

3、邦达模式：第三方医药物流

4、北药模式：现代化物流中心配送

2.医药物流细分市场运作方式与特点

以第三方物流为主的医药物流市场

第三方医药物流运作方式

我国的医药供应链可看成由“原辅料供应企业→医药生产企业→医药批发企业→医药零售（连锁）企业、医疗机构”组成。在整个供应链体系中，由于不同的“链环”企业具有不同的物流运行特点，所以当“链环”企业将物流外包给第三方医药物流企业后，为这些“链环”企业提供物流服务的第三方医药物流企业，也就体现出不同的物流运行方式。

第三方医药物流企业创新路径

第三方医药物流企业创新动力

第三方医药物流企业服务创新既要遵循物流业规律，还要考虑医药业特点。根据学术研究所知，可以将单个企业作为识别驱动力的界面，把服务创新驱动力分为内部动力和外部动力。任何服务创新的发展趋势都呈现出战略导向性和系统性，战略在服务创新中起着灵魂作用，物流服务创新是基于战略的网络化创新模式。外部动力为医药物流服务创新提供了可能性，而内部动力则提供了可行性。

第三方医药物流企业创新路径

从服务科学的角度来看，对于第三方医药物流企业而言，新服务概念、新客户服务界面、新的服务传递系统、技术选择及物流服务战略的选择与协调这五个相互联系与作用的维度构成了其服务创新的“五星图”系统模式，揭示了第三方医药物流企业服务创新的路径。第三方医药物流企业应该强调战略引导下的系统性创新活动，确保整个创新过程是在企业战略的指引下进行的有意识和有组织的战略开发过程。

医药终端市场规模与发展潜力

1.医药终端市场规模分析

医药终端市场总额

2015年医药终端市场总体规模13775亿元（按零售价计算，下同），同比仅增长7.6%，增速比2014年大幅下降5.6个百分点，创近十年来历史新低。

2.医疗机构发展与用药需求

医疗机构发展概况

自2002年起，医疗卫生机构不再包括高中等医学院校本部、药检机构、国境卫生检疫所和非卫生部门举办的计划生育指导站。2003-2011年，我国医疗机构数量保持增长趋势，复合增长率为21.69%。2008年，我国医疗机构数为891480家，较上年下降2.28%，主要是因为江苏省约5000家农村社区卫生服务站划归为村卫生室；截至2015年9月底，全国医疗卫生机构数达98.98万个。

医疗机构经营概况

2006-2014年，我国医疗机构资产和负债规模均不断增加，2014年分别达到2.91万亿元和1.22万亿元，分别较上年同期增长15.88%和17%。总体而言，我国医疗机构资本积累速度较快，资本保全性以及应付风险能力较强。

主要医疗机构发展分析

综合来看，近年来中国医院数量规模扩张较快，从2004年的18393个增加到2014年的25860个，复合增长率为2.8%。其中，2011年以来我国医院数量增长速度较快，均在5%左右；2008年则出现负增长。

3.零售药店规模与发展趋势

零售药店数量及地区分布

据国家食品药品监督管理总局资料显示，截至2014年底，我国药店总数（包括所有连锁门店和单体药店）为434920家，比2013年啬了2261家，同比增长0.52%，增速有所放缓。

零售药店发展前景分析

未来5年，全球药品市场将维持快速扩张态势，市场规模预计将从2009年的7730亿美元，增加到2015年的1.2万亿美元以上，年均增长8%左右，全球药品流通行业集中度和流通效率将继续提高。

在药品市场增长空间方面，中国将是潜力最大的市场。随着我国开始向中高收入国家迈进以及人口老龄化的加快，人民生活需求和消费结构将发生重大变化，对医疗卫生服务和自我保健的需求将大幅度增加，药品市场增长潜力巨大。预计2019年，我国药品终端市场规模将达到40188亿元，其中零售药店市场规模将达6914亿元。

4.医药电子商务发展潜力分析

医药电子商务市场规模

在发达国家，医药B2C运营已经步入成熟期。2014年美国、日本和欧洲药品网络销售额已经占到整体药品零售规模的30%、17%和23%。而我国药品网络销售额占整体药品零售规模的比例不到1%。我国电商B2C市场的逐渐成熟将助力我国医药B2C市场加速扩张。2014年，我国医药B2C市场规模达到76.3亿元，2015年B2C市场规模有望突破150亿元。