全球三地上市第一股鸣锣 生物科技龙头百济神州登陆科创板

12月15日，百济神州（688235.SH）成功登陆上海证券交易所科创板开始交易，标志着全球首家在上交所、纳斯达克、港交所三地上市的生物科技公司正式诞生。百济神州发行价为192.60元/股。此次在科创板上市发行股份总数为普通股1.15亿股，募集资金总额221.60亿元。值得一提的是，本次发行引入了“绿鞋”机制，已授予中金公司为期30日的超额配售选择权，可超额配售不超过1,725.80万股人民币股份，如超额配售选择权被全部行使，则百济神州本次科创板发行的总股数为1.32亿股，募集资金可达254.84亿元。

上市当日，百济神州举办上市仪式暨新闻发布会，中央企业乡村产业投资基金股份有限公司总经理王维东先生，北京市金融监管局副局长赵维久先生，北京市科委、中关村管委会一级巡视员张虹先生，苏州工业园区党工委委员、管委会副主任倪乾先生，广州开发区管委会巡视员孙学伟先生，北京市昌平区委常委、副区长杨仁全先生，广州开发区控股集团有限公司党委书记、董事长严亦斌先生等领导莅临现场。

作为百济神州的合作伙伴、高瓴创始合伙人、联席首席投资官易诺青先生，随锐科技联席董事长陈永正先生，中金公司首席执行官、管理委员会主席、董事总经理黄朝晖先生，高盛高华证券有限责任公司董事长、高盛中国投资银行部联席主管、董事总经理范翔先生等代表也悉数出席，与百济神州的全体员工一起，共同见证了百济神州上市启航。

全球首家三地上市药企诞生  科创板“硬科技”企业再扩容

作为我国资本市场改革的重要试点，上交所科创板定位坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业，重点支持包括生物医药等在内的高新技术产业和战略性新兴产业。自开板以来，科创板包容性制度设计对众多优质科创企业产生了巨大吸引力，“硬科技”成色突显，上市公司规模不断扩容。

百济神州选取的科创板上市标准为红筹企业科创板上市标准，即“市值200亿元人民币以上，且拥有自主研发、国际领先技术，科技创新能力较强，同行业竞争中处于相对优势地位。”

此次百济神州成功登陆A股，是科创板第369家上市公司、第5家红筹企业，并且成为全球首家三地上市的生物科技企业。

（图片：百济神州科创板上市仪式现场）

在科创板日益增强的集聚效应与优质红筹企业回归的共同作用下，百济神州有望进一步为科创板高质量发展，增强国际竞争力添砖加瓦。与此同时，百济神州三地上市，在让全球各地更多的投资者间接参与公司运营，享受投资硕果的同时，亦将进一步借力多元化的资本市场组合，以全球化的视角持续优化公司经营，巩固在国际竞争中的优势，从而最终实现帮助全球各地患者改善治疗获益的目标。

核心产品商业化提速，全球化研发布局“后劲” 十足

作为一家全球性、商业阶段的生物科技公司，百济神州目前的商业化产品线已涵盖11款抗肿瘤创新药物，其中包括了3款重磅自主研发药物：分别为BTK小分子抑制剂百悦泽®（泽布替尼胶囊），抗PD-1单抗百泽安®（替雷利珠单抗注射液）和PARP抑制剂百汇泽®（帕米帕利胶囊）。

其中，BTK抑制剂百悦泽®（泽布替尼胶囊）获得FDA加速批准上市，于2019年11月在美国获批，打破了国内抗肿瘤创新药出海“零的突破”。今年以来，百悦泽®（泽布替尼胶囊）又先后在加拿大、澳大利亚、巴西、阿联酋等国家获批，并于近期得到欧盟的批准，目前其商业化布局已经覆盖全球约40个国家和地区，用于治疗多个B细胞恶性血液肿瘤适应症。

得益于全球商业化的进程以及在多项全球大型3期临床试验中的亮眼数据，今年第三季度，百悦泽®（泽布替尼胶囊）的全球销售额已经达到6,580万美元，相较去年同期增长320%，全球销售额放量加速的同时，国内销售额相较去年同期也实现223%的增长。

根据最新数据，百济神州已在中国及美国、欧洲建立了实质性商业能力，目前在中国的商业化团队规模超过 3,100 人，覆盖超过 1,000 家医院；美国和欧洲商业化团队规模超过 190 人。

此外，在今年年初，百济神州还通过与国际制药巨头诺华公司（Novartis）达成合作与授权协议，诺华获得在多个国家开发、生产和销售PD-1药物百泽安®（替雷利珠单抗）的权益。根据协议，百济神州获得 6.5 亿美元首付款，总交易金额超过 22 亿美元。该项合作创下了国内药物授权交易首付款金额最高的合作，也一度打破国内单品种药物授权交易的最高记录。与诺华合作正在加快百泽安®（替雷利珠单抗）出海步伐，其首个海外新药上市申请已得到美国FDA受理。

值得一提的是，在最新国家医保目录谈判中，百泽安®有5项适应症被纳入，包括3项新增适应症和2项原有被纳入适应症，是2022年国家医保目录中被纳入适应症最多的PD-1产品。

同时，百悦泽®有3项适应症被纳入2022年国家医保药品目录，今年5月获批上市的PARP抑制剂百汇泽®（帕米帕利胶囊）有1项适应症被纳入国家医保药品目录。得益于产品实力和商业化布局，百济神州产品收入持续增长。2021年第三季度，百济神州产品收入达1.925亿美元，同比增幅111%；截至2021年9月30日，公司前三季度营业总收入为9.62亿美元，同比增幅360.93%。

近年来，百济神州也通过自主研发与合作开发相协同的方式，不断扩充产品管线，2021年起，百济神州的研发已经迈入全新阶段。截至2021年11月，百济神州商业化产品及临床阶段候选药物共有48款，包括10款商业化阶段药物，2 款已申报候选药物和36款临床阶段候选药物。此外，在多元化的前沿新药技术平台“工具箱”支持下，百济神州临床前项目已超过50项，其中多项具有同类首创的潜力，10多个项目将在未来24个月中进入临床阶段。

目前，百济神州已成为国内新药研发的领军企业。相比于仅在中国进行的临床试验而言，在海外进行大规模的全球性临床试验，需要较高的成本和投入。截至2021年9月，百济神州在超过40个国家和地区执行超过90 项计划中或正在进行的临床试验，包括38项III期或潜在注册可用的临床试验，总入组患者及健康受试者超过14,000人，其中海外入组人数接近半数。

把握产业变革机遇，发力“全球首创”与“同类最优”

在科创板上市仪式现场，百济神州创始人、科学顾问委员会主席王晓东博士谈道，百济神州的成长历程，见证了全球生命科学技术的迭代，以及中国药政改革和生物科技行业的迅速发展。百济神州把握住了这一历史机遇，秉持“植根中国、全球布局”的理念，在过去十一年间，团队已经将多款自主研发的抗癌新药从实验室推进到商业化阶段，努力造福国内与全球患者，如今，公司正朝着“全球首创”和“全球最优”不懈努力，力争为中国及全世界患者带来更多高品质、可负担的创新疗法。

（图片：百济神州创始人、科学顾问委员会主席王晓东致辞）

百济神州创始人、董事长兼首席执行官欧雷强先生在发言中表示，百济神州自2010年在北京昌平创立以来，始终努力成为推动行业变革的先行者，积极建设内部关键能力，并构建了杰出的科研能力、全球化的临床开发能力、高标准的自主生产能力，并打造了一支“科学为本”的商业化团队。此次在上海证券交易所科创板的上市，也将进一步支持公司未来的持续发展，更加激励着百济神州团队继续用科学“为生命而战”。 

（图片：百济神州创始人、董事长兼首席执行官欧雷强致辞）

百济神州首席财务官王爱军女士在发言中说道，百济神州成功登陆A股科创板，成为全球首家在美国纳斯达克、香港联交所和上海证券交易所科创板上市的生物科技公司。这也意味着，百济神州将肩负起更高的使命和责任，我们将充分把握国内医疗行业有利的政策变革，在中国创新药行业高速发展的浪潮中发挥重要作用，并且继续积极拓展全球市场，加快实现创新药物的可及性和可负担性。

（图片：百济神州首席财务官王爱军致辞）

此外，在上市现场，担任百济神州联席保荐机构的中国国际金融股份有限公司、高盛高华证券责任有限公司亦对百济神州上市表示了热烈的祝贺。中金公司表示：“经过十余年峥嵘风雨，如今百济神州已成长为一家全方位一体化的全球领先的生物科技公司，实现了中国原研新药出海“零的突破”等诸多行业先例，树立了中国生物科技企业的标杆，为提升中国创新药自主研发水平、打破技术垄断做出了卓越的贡献，真正做到了为中国及全世界患者提供优效、可负担的创新药、好药，解决病患对于创新药的可及性和可负担性问题。作为百济神州科创板IPO的联席保荐机构和主承销商，我们相信，凭借创新的使命和炽热的初心，百济神州将继续书写创新生物科技领域的新篇章。”

（图片：百济神州联席保荐机构中国国际金融股份有限公司代表黄朝晖致辞）

高盛高华表示：“今天是百济神州发展历程中的一个重要里程碑，百济神州成为了首家上海证券交易所、香港联交所、纳斯达克交易所三地上市的全球性生物科技公司。今天同样也是中国资本市场的一个重要里程碑。百济神州上市创造了多项中国资本市场的记录，包括首家上海、香港、纽约三地上市的全球性生物科技公司诞生，科创板自成立以来最大的生物科技公司首次公开发行，也是今年以来最大的科创板首次公开发行。高盛一路陪伴着百济神州在资本市场实现了一个又一个重要的里程碑，回首百济神州11年历史，我们倍感振奋和自豪。百济神州今天的科创板上市，对红筹企业回归A股起到了示范性作用，有益于相关市场更加深度地联接，具有重大借鉴意义。这让我们对中国资本市场的国际化、市场化发展充满信心。未来，我们将一如既往陪伴百济神州不断前行。好风凭借力，相信百济神州可以通过此次科创板上市，获得进一步发展，为投资者带来回报。”

（图片：百济神州联席保荐机构高盛高华证券责任有限公司代表范翔致辞）