五大金融模式，重塑医疗服务体系

医疗健康是一件与国计民生相关的大事。但是我国的医疗健康行业，一直存在着医疗卫生资源总量相对不足、质量不够高、资源结构分布不合理、卫生服务体系碎片化等方面的问题，导致出现“看病难，看病贵”的问题发生。而通过互联网、移动互联网、云计算、大数据、智能终端等现代技术的发展动力，为医疗健康行业变革和突破提供了很好的工具和手段。“互联网+医疗+金融”以互联网为载体，和新兴技术为手段，加速医疗健康信息化发展，逐步形成医疗服务协同医疗健康促进和康复照顾为一体的集成式医疗服务模式。

医疗金融并不是个新事物，从整个医疗服务体系的角度看，医院、医生、患者纷纷面临着“钱的问题”。接下来，从医疗服务体系上的三个主角来看，金融在医疗中发挥的作用。

医院

对于医院而言，最主要的支出就是采购，包括采购医疗设备和药品。而围绕着这两种产品，产生了两种不同类型的金融模式。

融资租赁

在医疗设备的采购中，融资租赁是常见的金融模式。医疗机构只需要支付少量资金便可以获得医疗设备的使用权、运营权和收益权，而出租方则主要是靠收取固定利息获利。

显然，融资租赁在满足医疗机构对设备的需求以及厂商对市场的占有上，都是有利的模式，以至于《融资租赁：医疗器械销售模式创新的助推器》报告中提到，国内超过70%的受访医疗器械厂商欲推销售模式创新。

2016年3月11日，国务院办公厅印发《关于促进医药产业健康发展的指导意见》，明确提出：“探索医疗器械生产企业与金融租赁公司、融资租赁公司合作，为各类所有制医疗机构提供分期付款采购大型医疗设备的服务。”对于医疗设备融资租赁行业而言，这无疑是一个利好消息，未来随着融资租赁业务的优势，医疗设备行业融资租赁的渗透率将进一步提高。

目前，国内医院主要使用直接回租、厂商租赁和售后回租等方式进行筹资和引进设备。国内只有经过中国人民银行或者商务部批准的融资租赁公司才可以合法开展医疗设备融资租赁业务。医疗设备融资租赁这一新颖的设备融资方式近年来在我国获得了快速的发展。

供应链金融

供应链金融主要是围绕药品流通环节产生的。按照现状，药品供应链主要包括四中模式：

在这个供应链当中，处于上游的药品生产、销售企业多为中小型企业，往往处于相对弱势地位，多以赊销方式销售并形成应收账款。而医疗机构的应收账款周期较长、坏账率较低，为供应链金融的运作提供了条件。

通常情况，商业银行的贷款方式仍以固定资产抵押为主而，而在药品流通领域，则是以医药企业的应付与应收账款、存货等进行质押融资，从而为其提供金融服务。

无论是医院的融资租赁，还是药品采购的供应链金融服务，其实都是比较传统的金融服务形式，存在时间也已经比较久。不过在最近一段时间，随着B2B模式的形式，药品流通领域的B2B平台越来越多，其所觊觎的正式供应链当中的金融价值。

医生

医生除了像普通人一样，在重大疾病面前需要保障之外，医生对资金需求的主要目的是医学研究。当然，医生在这里应该是整个从事医学研究群体的代表。一般情况下，医学研究主要是有政府、医药企业或大型科研机构予以资助，不过Consano的出现改变了这个现状。

Consano运用了众筹的方式，科研人员可以把自己的科研项目发布在网站上，而公众则可以通过浏览这些项目，直接向自己感兴趣的项目提供捐助。

不过，Consano面向的群体高度专业而且门槛极高。目前，Consano网站上公布共公布了五个项目，筹措金额从两万五千美元到二十万美元不等，而大多数项目的筹资进程相当缓慢。

患者

显然，无论是从绝对数量还是发生频率的角度，患者这一端都要远远好于医疗机构和医生。而从当前的现状来看，在患者这个角度的金融创新形式也是最为丰富的。

互联网医疗保险

从春雨医生、丁香园、挂号网-微医等移动医疗巨头纷纷在2015年初级保险业务，以及众安、大特保等互联网保险公司在医疗服务方面的尝试，互联网医疗保险当之无愧是医疗创新的主流趋势。虽然整个互联网保险呈现了快速发展的趋势，但互联网医疗保险仍处在萌芽状态。

目前，主要有四种模式：

（1）以健康管理和医药电商为切入点

与互联网医疗一样，保险公司早期在切入互联网保险领域时也选择最轻的健康管理领域，其中最有代表性的是泰康在线联手咕咚开启“互动式保险”，行程交互式险种。切入医药领域，联手医药电商推出医药险。2014年11月，阳光财险正式携手天猫医药馆携手推出一款名为“天猫医药险”的产品。用户可以通过电话医生诊疗，根据诊疗建议去天猫医药馆购药，拿到药品后获得保险公司的全额购药费用理赔。

（2）瞄准刚需下的慢病管理市场

契合慢病管理的刚需，移动医疗慢病管理产品一出现时，就纷纷联合保险公司推出各种慢病险种，以求减轻繁重的慢病治疗压力。太平洋保险与大特保推出全线上糖尿病保险“退糖鼓”，专为已经患病的糖尿病患者提供健康保障，保障范围涵盖脑中风后遗症、终末期肾病、截肢、眼盲四种高发并发症。2015年11月，众安保险联合腾讯、丁香园，为糖大夫量身定做“糖小贝”糖尿病并发症保险，共同为糖尿病患者打造全球首个大数据智能医疗保障计划，将保险与医疗深度结合。

（3）切入医疗核心的医生、患者端

从健康管理到医药，再到慢病管理，互联网医疗险种逐步推进，而对于医疗的核心的双方——医生与患者，互联网医疗公司与保险公司也从未停止努力，强力将保险拓展到这一领域，为医生行医提供保护。微医集团联合泰康人寿推出“医疗责任险”，为医生群体提供更好的医疗责任险保障，成为国内首个倡导并尝鲜责任医疗计划的互联网企业。就医160独家推出移动医疗保险创新，面向广大患者推出个性化险种——停诊险。

（4）重大事件呼唤下的新险种

2016年3月，阿里健康与平安保险推出儿童疫苗保险；2016年3月8日，垂直于妇儿健康领域的“妈咪知道”联合互联网保险特卖平台“小雨伞”正式推出“妈咪保”。

医疗费用分期支付

这是很早便出现，但一直没有形成气候的支付形式。在过去十多年当中，一直有地方的不同层级医院宣称实施“按揭治病”，但始终没有明确的大面积出现。

某种程度上，按揭与治病存在矛盾。按揭的本意在于刺激消费，但问题是，治病是刚需，有钱没钱都得治，不存在刺激一说；而且对于真正面临经济问题的患者，后续还款能力也存在问题。

这可能也是医疗费用分期支付长时间无法取得突破的原因。不过仍然有投资人表示看好这种形式的前景，只是还需要一个更好的运营模式。

医疗+互助众筹

国内外医疗互助众筹平台在服务对象和运营模式上有所差异。国外如Wasti针对的是基础医疗，运营费用由受捐助者、平台和捐助人共同承担，平台的运营具有一定持续性。国内互助平台包括抗癌公社、e互助、互助家、必互、公能相互等，主要针对癌症等大病，运营费用主要还是来自投资者。

关于医疗金融的探讨

不管从医院、医生还是患者的立场上来看，金融的介入，使得医疗服务体系中的每一个环节都大有可为。

对于医院而言，能够通过融资租赁以及供应链金融，顺利的采购医疗设备和药品。医生的医学研究也不必单纯的依赖于政府和企业，也可以通过众筹的方式为科研募集资金。而从患者角度出发的金融模式，更是种类众多，其本质上是医疗支付方的构建。无论是互联网医疗保险还是医疗互助平台，都是都是医疗服务的不同支付方。而按照现在的趋势，医疗支付方参与医疗质量的管理、医疗费用的管理将是必然。

伴随着新医疗金融形式的出现，是否也会对医疗服务产生新的影响？尤其是强调公开透明的医疗互助平台，哪家医院、哪个医生愿意让别人看到，自己在同一种疾病的治疗上要远远高于同行？

医谷链

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来源：咨询范（微信号 zixunfan）   作者：弹簧