牙科市场的春天到来了——我国牙科医疗器械格局一览

随着居民消费升级，我国口腔医疗市场正处于快速发展的阶段。牙种植和正畸业务是口腔医疗行业的发展亮点，这两个板块不仅盈利水平高，而且增长空间大。伴随着牙种植和正畸业务的发展，医生和患者对牙科影像设备的要求也越来越高，口腔CT机未来将启动新一轮的设备升级。

牙种植体

据统计我国年种植牙量仅10万颗左右，而人口仅有6000万的意大利年种植牙达到120万科。目前全亚洲地区种植牙市场规模大约占全球15%-20%。而中国大陆约占全亚洲份额的3%，占全球不到1%的份额。目前欧美发达国家的种植牙渗透率高达90%，而我国的渗透率不到10%，国内种植牙市场空间巨大。

全球种植牙市场中，中国是增长最快的市场之一，估计09-11年复合增速超过30%。2013年我国种植牙市场规模（包括种植体、牙冠的手术业务）在15-30亿元左右。全球6大牙植体生产商（瑞典Noble Biocare、瑞士Straumann、美国Dentsply Friadent、美国Biomet 3i、美国Zimmer、韩国Osstem）占据国内90%以上的市场。国内企业只有不到10%的份额。国内整体水平落后国外10年以上，只有华西医科大学的CDIC种植系统在苦苦支撑。

图表1：我国种植牙市场规模占全球的比例极低

图表2：外资垄断国内种植牙市场

国内只有8家企业拥有牙植体系统生产批文。截止2013年5月，国内只有8家企业的牙植体系统获得CFDA的认证，分别是华西医科大学卫生部口腔种植科技中心（成都华西牙种植医院）、北京莱顿生物材料有限公司、四川大学生物材料工程研究中心、常州百康特医疗器械有限公司、北京西格东方医疗电子技术有限公司、河北医大厚朴口腔种植科技中心、郑州康德钛制品科技有限公司。其中华西的CDIC种植系统是国内最成熟的系统。

口腔正畸

口腔正畸主要指牙齿排列不齐、牙齿形态异常的修整过程，即俗称的戴牙箍。传统矫正器是金属牙箍，带上以后就变成了“钢牙”。新一代的牙箍——隐形矫正器，在我国经过10多年的发展，逐渐占领市场。隐形矫正器，顾名思义，就是不易看见的矫正器，透明材质，戴上以后不会变成“钢牙”。国内目前约有10%-15%的患者使用隐形矫正器。

美国Align Technology公司于1998年在全球率先推出隐形矫正器，产品名Invisalign（隐适美）。该产品目前是全球应用最广的隐形矫正器。隐适美2011年进入中国，目前市场占有率还不高。

国内企业中，北京时代天使于2003率先推出自主研发的隐形矫正器，经过10多年的发展，目前是国内份额最大的企业。时代天使2012年获美国华平投资1700万美元注资，其声称2013年约占国内隐形矫正器市场70%的份额。此外，上海正雅齿科、西安恒惠在该领域实力也较强。可以预见，口腔正畸领域将会是隐适美、时代天使、上海正雅、西安恒惠“1+3”寡头垄断的局面。

图表3：2013年我国隐形矫正器市场格局

牙科影像设备

牙科影像设备主要有：牙片机、全景机、CBCT（口腔CT机）。牙片机最简单，可拍1到4颗牙齿的二维影像，结构重叠严重，范围较小，方便价廉。全景机可以拍摄全口牙齿，范围大，但影像变形、放大失真较重。口腔CT机目前是牙科最好的影像设备，除了不能观察软组织，可以满足绝大多数临床需要。

目前全球传统影像设备是牙片机和全景机，已经是一个相当成熟的产业。2012年全球牙科X射线设备市场规模22.4亿美元，预计未来5年以5%复合增速稳定增长，到2017年达到27.1亿美元。在全球牙科系统以及设备市场中，口腔CT机有望成为增长速度最快的产品。

我国口腔CT机渗透率仅为25%，我国在2012年以前全部为进口。国内企业北京朗视和美亚光电于2012年推出自主研发的产品，进口替代迅速。

来源：承树投资