微芯生物赴上交所科创板上市，招股书透漏了哪些秘密？

继3月27日上交所公布第二批科创板受理企业名单后，近日，证监会网站发布了《深圳微芯生物科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿）》，这意味着微芯生物正式启动了科创板IPO的步伐。根据招股书，保荐机构为安信证券，本次发行股票数量不超过5000万股，每股面值1元。

根据招股书显示，截至本招股说明书签署日，微芯生物共拥有2家全资子公司，无参股公司，分别是深圳微芯药业有限责任公司和成都微芯药业有限公司。作为一家创新型生物医药企业，公司一贯将创新与研发视为公司核心竞争力，2016年、2017年、2018年公司研发投入占营业收入的比例分别为60.52%、62.01%和55.85%。

股权构成

公司本次发行前的总股本为36000万股，本次公开发行股票数量为不超过5000万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），不低于发行后总股本的10%，不涉及原股东公开发售股份的情况。按公开发行股票5000万股计算，本次发行前后公司股本结构如下：

研发管线

公司成功发现与开发了包括西达本胺、西格列他钠与西奥罗尼等一系列新分子实体且作用机制新颖的原创新药，以及CS12192、CS17919、CS24123、CS17938、CS27186等一系列新分子实体候选药物，产品链从已上市销售到早期探索性研究的不同阶段、不同疾病领域。截至本招股书签署日，公司研发管线的整体进展情况如下图所示：

值得注意的是，西达本胺是该公司唯一一个已获批上市产品，用于治疗外周T细胞淋巴瘤（PTCL），其于2014年12月在中国获得新药证书和注册批件，并于2015年3月正式上市销售。西达本胺片是中国首个以二期临床试验结果获批上市的国家1类原创新药，亦是目前中国唯一治疗外周T细胞淋巴瘤的药物。

主营收入

报告期内，公司主营业务收入主要来自于西达本胺片在国内的销售收入和西达本胺相关专利技术授权许可收入。报告期内，公司主营业务收入快速增长，2016年度、2017年度及2018年度，公司主营业务收入分别为8535.09万元、11050.34万元及14768.90万元，年均复合增长率为31.54%。公司主营业务收入的构成情况如下：

利润总额

报告期内，公司净利润分别为539.92万元、2590.54万元和3127.62万元，2017年度净利润较2016年度增加537.08万元，同比增长379.80%；2018年度净利润较2017年度增加537.08万元，同比增长20.73%，经营业绩持续增长。

经营模式

目前，微芯生物销售中心设于上海，在全国范围内拥有90余名营销人员，公司拟投资10015.88万元建设“营销网络建设项目”，本项目拟在深圳、北京、上海等一线城市以及二、三线城市建设分支机构。项目建成后，公司未来营销网络分布如下如所示：

公司结构

截至2018年12月末，公司拥有研发人员104人，占员工总数28.03%，其中博士13人，硕士及本科85人。药物研发涉及多学科交叉合作，研发人员有医学、药学、化学、生物学等专业背景。

员工构成

报告期内，公司员工人数分别较上期增长26.89%和22.85%。公司的核心技术人员团队较为稳定，公司通过有竞争力的薪酬和较多的晋升机会，进一步提升公司的人才吸引力。

同业比较

药品相关法律法规

我国有关药品研发、生产行业所需遵循或与之相关的主要法律、法规如下：

来源：医谷整理