被誉为健康险希望的奥斯卡健保，上半年亏成了狗

在国内不断探索“互联网医疗+保险”模式的同时，美国的健康险希望之星奥斯卡健保（Oscar Insurance Corp）却传来了巨额亏损的消息。

8月18日，由硅谷资本支持的初创公司奥斯卡健保公布了上半年在纽约州、德克萨斯州和加利福尼亚州等几个主要市场的营收状况，咳咳，现状是：营不抵亏，烧钱凶猛，依然嘴硬。

2015年是奥斯卡健保发展尤为迅猛的一年，先是从纽约扩张至加州、德州和新泽西，用户数量从4万涨至14.5万，增长了3倍多。然而背后则是扩张所需的高额的构建医疗服务网络的支出。

纽约州是奥斯卡健保最大的市场，较2015上半年的亏损1550万美元，今年同期亏损扩大到了5220万美元。根据相关政府文件，自从今年开始在达拉斯、圣安东尼奥和洛杉矶大城市销售保险产品后，奥斯卡健保在加州亏损达到了1290万美元，在德州亏损达到了1790万美元。

奥斯卡健保上半年各州的亏损情况和会员数

一般来说，保险公司会将保费的85%用在支付医生、药品的费用和健康管理费用，剩下的一些资金则是管理费用和盈利。可是在这三个地区，奥斯卡健保在医疗上的赔付支出都超过会员缴纳的保费。

去年，奥斯卡健保在纽约和新泽西总共亏损了1052万美元。当时他们表示创业的成本造成了一部分的亏损。虽然今年上半年公司新泽西地区的营收文件还未公布，可以想象情形也不会乐观。

开源节流

奥斯卡健保创立于2013年，是美国新兴的面向个人用户的保险公司。相较于传统保险，奥斯卡健保的创新卖点是将健康管理和服务融入了保险产品中，比如：免费提供在线问诊，完成当日步行指标就会获得奖励等。同时，网站的界面也更加友好，明显是面向年轻的个人险用户，用户可以清晰快速地了解医疗服务种类和报销范围。这种设计风格很大一部分是由于创始团队的技术背景。今年二月，奥斯卡健保在一轮融资中估值27亿，并获得了4亿融资，其中还包括中国的平安创投。

奥巴马医改创造的个人商业健康险市场（ACA），不仅是奥斯卡健保这样的初创保险公司在亏损，大的医疗保险巨头联合健康（UnitedHealth Group），Humana，安泰保险（Aetna）都在“流血”。其中一些已经开始逐渐退出市场。其中，联合健康于今年4月正式宣布，到2017年将在34个州中大多数州终止平价医疗法案（Affordable Care Act，ACA）计划。安泰保险公司也在本周表示，由于严重亏损，将撤出11个州的ACA市场。不过，大公司们仍可以从其他业务线盈利，反正它们原来也不靠ACA赚钱，可是要知道，奥斯卡健保可没有后备选项，面向个人的商业健康险几乎是他们唯一的业务线。

奥斯卡健保面对巨额亏损也在想办法。和所有面对亏损时候采取的办法一样：开源节流。

在开源方面，奥斯卡健保开始向小企业市场进发。美国公司，提供何种医疗保险被视为与薪酬一样重要的福利条件，企业为了招募和留住员工，仍加大力度采购商业医保。因此这是一个更有前途的市场。同时，他们也在提价，并且已从纽约监管部门处得到了明年将保费平均提高20%的许可。

在节流方面，奥斯卡健保不得不捂紧口袋。比如他们表示，“在蒙特菲奥里、西奈山和长岛地区构建更加紧凑的医疗网络有助于为用户提供更好、更协调的服务。”其实话说的漂亮，实际就是它们目前正在大幅减少纽约地区合作的医生和医院数量，为明年控制支出。

依然乐观地“嘴硬”

“一些医疗界的批评人士，仍有着根深蒂固的偏见，相信着过时的体系。他们会说，我们改变医疗网络布局只是为了提高公司业绩，”奥斯卡健保的CEO Mario Schlosser七月在博客上公布了纽约地区的变动时表示。“我们现在在纽约推出的奥斯卡健保产品是从公司创立早期就开始筹划的了——这款产品的宗旨是为我们自己，和爱的人，提供点对点的服务。”

不论这番话是为了安抚投资者亦或是真心的愿景，有一点是肯定的：对于奥斯卡健保这类的小型的业务极为垂直的保险公司，和小型的医疗服务商合作，构建更“窄”的服务网络能够有效的降低成本，进而为用户提供更低的价格。相较于以公司、团体业务为主的保险巨头们，个人险的用户更单一，需求也更集中，小型的医疗资源是可以满足大部分用户的需求的。奥斯卡健保初期也是采用租用医疗网络的形式，省去了自己布局的繁杂工作。

据彭博新闻报道，奥斯卡健保还计划今年9月在纽约开设自己的全科诊所。目前招募相关人员的公告已经在奥斯卡健保的网站上挂出。这一线下医疗服务机构的目的当然是控费（特别是考虑到美帝凶残的急诊医疗费用），不过建诊所的成本也很高，如果诊所形成不了规模效应，能在多大程度上控费也存疑。

在国内，保险和互联网结合走在前头，如何与医疗服务合作还处在摸索的阶段。其中，由腾讯和中国平安2013年设立的众安保险的定位是互联网保险平台，优化的是购买和理赔的流程，只覆盖了前端。和奥斯卡健保模式更为相近的是大特保，这家公司在上市之初就是打着“中国的奥斯卡健保”的名头。不过，从奥斯卡健保今年上半年的这份成绩单来看，以后大家可能都唯恐避之不及呢。

来源：健康点healthpoint（微信号 caixin-life）   作者：陈宁致