随着上市公司2020年年报业绩披露完毕,373家A股医药生物上市公司的成绩单也渐浮出水面。这些药企在营收、利润、研发及销售费用方面,表现如何?
总营收1.92万亿,上海医药、九州通破千亿
据统计,截止2021年4月30日373家A股医药生物上市公司2020年总营收1.92万亿,同比增长约7%。营收超百亿的医药企业共47家,其中上海医药以1919亿元的总营收位居第一,并在2020年首次跻身全球《财富》500强企业榜单;其次是九州通,总营收约1108亿元;排在第三位的是白云山,为617亿元。往后依次分别是国药一致、重药控股、国药控股、海王生物、南京医药、中国医药、华东医药。可以看到的是,医药流通企业在总营收排行中,不仅拿下了头把交椅,且在TOP10中占据了8个席位。
营收超百亿医药企业(图片来源:E药经理人)
作为营收之王,上海医药2020年营收同比增长2.86%,具体来说医药工业237.43亿元,同比增长1.08%;医药商业1681.66亿元,同比增长3.12%。值得注意的是,5月11日晚间上海医药发布公告,拟定增募资不超143.84亿元引入云南白药为战略投资者,后期双方将在客户资源拓展、产品创新互动、中药产业链合作、市场渠道联动、医药商业合作、大健康领域合作、品牌提升、资本合作等多个方面展开合作。
总净利润1351亿元,“手套茅”英科医疗暴增40倍
373家A股医药生物上市公司2020年净利润1351亿元,其中49家归母净利润超过10亿元。
以医疗防护手套为主要产品的英科医疗在2020年以70亿元、暴增40倍的净利润排在净利润榜第一位。2020年以前,英科医疗业绩并不出众,但之后疫情使得全球一次性防护手套需求激增,该公司的一次性防护手套产品销售大幅增长。英科医疗2021年一季报显示,目前其一次性手套年产能达450亿只,以产能计算,其已成为中国最大、世界第三的手套生产商。今年5月,英科医疗宣布冲刺港股IPO。
可以看到,在净利润增长排名中,前列位置基本被医疗器械、试剂诊断类企业占据,这也是基于新冠疫情红利下呈现出的特点。同时,也有48家药企呈现净利润亏损的状态,包括康希诺、君实生物、百奥泰、泽璟制药等科创板企业以及哈药、康弘、康美等。
总研发投入613亿元,不敌罗氏一家
373家A股医药生物上市公司2020年研发投入为613亿元,总体较低,不敌罗氏一家的投入(139亿美元,约合人民币896亿元)。
从整个榜单来看,研发投入在10亿元以上的包括恒瑞医药、复星医药、迈瑞医疗、科伦药业、健康元、康弘药业及君实生物,其中恒瑞医药和复星医药2020年研发费用分别为49.9亿元和28亿元,合计约78亿元,占整体水平的13%,而373家中一大半企业研发投入甚至不到1亿元。即便是研发投入最多的恒瑞医药,其去年研发费用也排在全球40名之外,A股药企的研发投入实在有待提升。
总销售支出2790亿元,略有下降
与研发投入相对应的,373家A股医药生物上市公司2020年销售费用高达2790亿元,扣除掉672亿元的销售员工薪酬后,用于学术推广、宣传、招待费等高达2118亿元。
2020年,上海医药、恒瑞医药、复星医药分别以128亿元、98亿元、84.6亿元销售费用位居前三,合计约占行业总体水平的11%。步长制药和华东医药分别以近84亿元、60亿元排在地四和第五位,其中步长制药以5.33亿元的研发支出和日均2200万元的销售支出引发市场关注。今年4月,财政部公布针对77家药企的财务检查结果,指出77家药企普遍存在使用虚假发票套取资金体外使用等违规行为,其中19家医药企业受到了3-5万元的行政处罚,恒瑞医药、步长制药在列。
同时,2020年医药生物行业平均销售费用额为7.69亿元,超过75%的公司在10亿元以下,216家公司去年销售费用支出同比下降。总的来看,基于政策、市场等的一系列变化,2020年A股373家药企总体销售费用出现了自2016年以来的首次下降,同比下降约5.9%。